Olivia 滨化股份（601678）2019年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
2019年，公司董事会围绕既定发展战略，严格执行股东大会决议，勤勉忠实履行职责，积极推进转型升级，全面加强基础管理，持续提升公司治理水平，圆满完成了经营目标。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，世界经济增长持续放缓，国内经济下行压力加大，安全环保标准不断提升。公司董事会带领经营层积极应对诸多风险和挑战，抢抓机遇，稳健经营，基本完成了全年各项任务目标。
1、生产与市场
公司管理层在董事会领导下，认真组织各生产公司和职能部门科学安排生产任务，准确把握市场变化，及时调整运行模式，不断完善销供产平衡方案。各生产公司根据市场变化、重污染天气应急响应、错峰生产等情况，科学调度，不断调整装置运行模式，积极优化产品结构，主要生产装置基本实现高量稳定运行。营销部门进一步优化供应布局和客户结构，坚持差异化销售模式，积极做好内外贸市场间的平衡与支撑。全年采购直供比例达96.6%，可比性节约采购成本3132.95万元。片、粒碱累计开发新客户142家，其中终端客户比例64.8%，环氧氯丙烷开发终端客户20多家，终端销售占比达90.38%。全年销售食品级液碱同比增长12.51%，销售食品级片碱同比增长5.36%，差异化产品盈利能力再创新高。在环氧氯丙烷、粒碱、氯丙烯、双氧水等产品销售上，抓住了市场高位，为公司争取了更大利润。四氯乙烯、助剂、聚醚等产品销量也均实现新突破。
公司主要产品完成情况：
2、安全与环保
公司始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，深入融合安全标准化和“双重预防体系”，全面加强各级安全培训教育，加大各类安全问题和隐患整改力度，公司整体安全生产和应急管理工作再上新台阶。以环保目标责任制为抓手，认真落实工作责任，强化风险管控，进一步加大环保监督检查力度，环保管理水平稳步提升。通过实施14个环保技改项目，进一步提升了公司环保治理能力。
3、项目建设
电子级氢氟酸装置达到了高负荷连续稳定运行状态，产品质量达到了UPSSS级别。六氟磷酸锂装置主要进行了第二、三条生产线改造及生产工作，通过技术改造持续提升装置运行质量，目前装置运行稳定，产品质量逐步提升。环氧氯丙烷装置于2019年7月3日一次性开车成功，基本实现了装置稳定运行。氢能源项目于2019年5月8日一次性开车成功。全年批复新建、技术改造和开发项目71项（含接转项目），支出资金2.99亿元。完成大修项目359项，使用资金1.13亿元。碳三碳四综合利用项目进展顺利，完成了项目2355亩土地不动产证、社会稳定评价、各套生产装置环境影响评价、节能审查、用地规划许可以及除PO/TBA装置外的安全评价等主要前期手续办理工作。
4、科研开发
公司建设的滨州市高盐废水处理工程技术研究中心通过验收并正式挂牌运行，申报的滨州市油田助剂重点实验室、滨州市高盐废水治理环境微生物技术研究重点实验室和滨州市有色金属石化装备工程技术研究中心、滨州市流程模拟与仿真工程技术研究中心获批建设。公司智能化管控中心完成了四氯乙烯、环氧丙烷、三氯乙烯等装置APC系统的优化，建设了CPM自控回路监控、机泵在线监控等系统。开发了“公司调剂物资管理”等10余套管理软件，在提升管理效率的同时，有效降低了企业运营成本，提高了装置安全稳定运行的保障能力。
5、管理提升
2019年，公司以“落实责任、补齐短板、严控成本”为主题深入开展了“强化责任落实年”活动。围绕全面成本管理和安全无事故单位创建两条主线，认真落实工作责任，持续优化管理过程，企业基础管理水平不断提升，干部员工责任落实意识进一步增强。进一步完善了绩效考核管理体系，优化了目标管理工作。进一步强化能源管理，完善能源管理制度，为参与全国碳配额交易奠定了基础。编制了《滨化集团现场管理手册》，现场管理工作更加规范。公司连续五年获评全国“烧碱能效‘领跑者’标杆企业第一名”，在全省率先建设完成了“特种设备双重预防体系”，企业专业管理再上新台阶。
主要合并会计报表项目的异常情况及原因的说明
1.交易性金融资产、其他流动资产
公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，将截止2019年12月31日非保本浮动收益理财产品100,000,000.00元在交易性金融资产科目进行列报，考虑到科目列报变动因素，交易性金融资产、其他流动资产本期变动无异常。
2.应收票据、应收款项融资
公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，根据公司管理应收票据的业务模式，将截止2019年12月31日余额785,211,876.47元在应收款项融资科目进行列报，考虑到科目列报变动因素，应收票据、应收款项融资变动系公司将截止日已背书未到期银行承兑汇票根据承兑银行划分信用等级，将信用等级相对不高的银行承兑汇票不终止确认增加351,867,046.08元所致。
3.应收账款
2019年12月31日比2018年12月31日减少34.68%，主要原因系公司截止2019年末公司及其子公司东瑞化工收到的未到期国内信用证货款金额较2018年末减少40,076,200.00元所致。
4.预付账款
2019年12月31日比2018年12月31日增加71.18%，主要原因系截至2019年末公司子公司东瑞化工预付JohnMattheyPLC-CCR购货款增加5,117,787.33元、公司子公司滨化燃料预付神华销售集团华北能源贸易有限公司购货款增加4,745,208.96元综合所致。
5.在建工程
2019年12月31日比2018年12月31日减少41.99%，主要原因系公司2019年度甘油法环氧氯丙烷及配套项目、六氟磷酸锂项目投产转资分别减少583,237,598.35元、195,003,527.53元综合所致。
6.无形资产
2019年12月31日比2018年12月31日增加45.24%，主要原因系公司2019年度新购入土地6,180,000.00元，2019年7月收购滨华新材料，本期纳入合并报表范围导致土地使用权增加146,276,550.00元所致。
7.长期待摊费用
2019年12月31日比2018年12月31日增加31,308,334.62元，主要原因系公司子公司海源盐化2019年度新增滨海新区晒盐区整修改造费31,798,169.62元所致。
8.短期借款
2019年12月31日比2018年12月31日增加46.50%，主要原因系公司2019年度以自有资金支付收购滨华新材料款项，因而补充流动资金增加短期银行借款279,000,000.00元所致。
9.应付票据
2019年12月31日比2018年12月31日减少100.00%，主要原因系公司截止2019年末应付票据已办理贴现未到期在短期借款科目列报所致。
10.应付账款
2019年12月31日比2018年12月31日减少37.35%，主要原因系公司2019年度根据合同付款期限支付工程款、设备款、材料款金额增加较多所致。
11.预收账款
2019年12月31日比2018年12月31日增加32.36%，主要原因系公司截止2019年末预收销货款增加19,474,228.07元所致。
12.其他流动负债
2019年12月31日比2018年12月31日增加351,867,046.08元，主要原因系公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，根据公司管理应收票据的业务模式，将截止日已背书未到期银行承兑汇票根据承兑银行划分信用等级，将信用等级相对不高的银行承兑汇票不终止确认，同时确认其他流动负债增加所致。
13.长期应付款
2019年12月31日比2018年12月31日减少90.59%，主要原因系公司2019年度根据合同付款期限偿还融资租赁款120,000,000.00元所致。
14.递延所得税负债
2019年12月31日比2018年12月31日增加33.34%，主要原因系公司2019年度设备费用所得税一次性扣除确认递延所得税负债增加8,161,272.04元所致。
15.财务费用
2019年度比2018年度增加35.81%，其中：利息支出增加37,640,497.82元、票据贴现导致贴现息增加7,977,333.33元。利息支出增加的主要原因系公司2018年度8月新增长期借款400,000,000.00元，长期借款在2019年度计息期增加；2018年3月收购黄河三角洲热力，2019年度财务费用-利息支出合并期间增加综合所致。
16.其他收益
2019年度比2018年度减少52.96%，主要原因系公司2019年度收到的收益性政府补助减少6,917,546.33元所致。
17.投资收益
2019年度比2018年度减少49.98%，主要原因系公司2019年度其他权益工具投资单位分红款减少10,300,000.00元，权益法核算的长期股权投资收益减少13,694,510.72元综合所致。
18.资产处置收益
2019年度比2018年度增加99.02%，主要原因系公司2019年度固定资产处置损失减少4,693,233.78元所致。
19.营业外收入
2019年度比2018年度减少51.33%，主要原因系公司2019年度收到客户赔偿款及其他零星罚款等分别减少2,497,974.00元、2,363,694.80元综合所致。
20.营业外支出
2019年度比2018年度增加138.01%，主要原因系公司2019年度报废淘汰旧机器设备导致报废损失增加5,638,670.99元所致。
21.所得税费用
2019年度比2018年度减少42.09%，主要原因系公司2019年度经营利润较2018年度有所减少，因而应交所得税比2018年减少131,362,849.33元所致。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
公司所处氯碱行业是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气的基础原材料工业，产品种类多，关联度大，其下游产品达到上千个品种，具有较高的经济延伸价值。近年来，在经济增长及投资拉动效应的综合作用下，国内氯碱行业规模增长迅速，导致产能过剩、产业集中度不高、低端产品产能结构性过剩等一系列问题。进入“十三五”，进一步化解过剩产能、调整产业结构，以创新为驱动提升行业发展质量，需要面对诸多困难与挑战。中国氯碱行业未来有望进一步加快落后产能淘汰步伐，优化产业布局；积极推动氯碱产品原料和技术路线向节能、清洁、低成本的方向发展；以自主创新和技术进步推动行业转型升级，进一步深化循环经济发展模式；与石油化工、现代煤化工及其他新兴产业有机融合，实现由氯碱生产大国向生产强国跨越。
